Versements périodiques et rééquilibrage

Investir un montant fixe chaque mois et revenir à votre mélange une fois par an sont deux habitudes simples qui retirent l'émotion des décisions.

Deux des questions les plus fréquentes en investissement sont « est-ce le bon moment pour entrer ? » et « que faire quand quelque chose a beaucoup monté ? ». Deux habitudes simples y répondent sans avoir à deviner le marché : les versements périodiques et le rééquilibrage.

Les versements périodiques (investissement programmé)

Il s'agit d'investir le même montant à intervalles fixes (par exemple toutes les deux semaines ou chaque mois), que le marché monte ou baisse. Quand les prix sont bas, votre argent achète davantage ; quand ils sont hauts, il achète moins.

Tout d'un coup ou petit à petit ?

Si vous disposez d'une grosse somme, les études montrent que, comme le marché monte plus souvent qu'il ne baisse, tout investir d'un coup tend à rapporter un peu plus en moyenne. Mais investir progressivement réduit le regret d'entrer juste avant une baisse. Pour la plupart des gens, qui investissent une partie de leur salaire chaque mois, les versements périodiques sont tout simplement la voie naturelle.

Le rééquilibrage

Avec le temps, ce qui monte le plus finit par peser davantage dans votre portefeuille et votre mélange s'éloigne de celui que vous aviez choisi. Rééquilibrer, c'est revenir à votre mélange cible : vendre un peu de ce qui a monté et acheter ce qui est resté en retrait (ou diriger vos nouveaux versements vers ce qui a pris du retard).

Rééquilibrer vous oblige à faire ce qui est émotionnellement difficile : vendre un peu de ce qui est cher et acheter ce qui est bon marché. Et cela maintient votre risque au niveau choisi : sans rééquilibrage, après plusieurs bonnes années, vous pourriez avoir bien plus d'actions que vous n'en supporteriez lors d'une baisse.

À quelle fréquence rééquilibrer

• Selon le calendrier : une fois par an, à date fixe.
• Selon des bandes : quand une partie s'écarte de sa cible de plus d'une certaine marge (par exemple 5 points).
• Avec les versements : diriger l'argent nouveau vers ce qui a pris du retard, sans vendre (et sans payer d'impôts sur les ventes).

Tout dans cette section est pédagogique : on explique comment fonctionne l'investissement, sans dire quoi acheter.