Aportaciones periódicas y rebalanceo

Invertir una cantidad fija cada mes y volver a tu mezcla una vez al año son dos hábitos sencillos que quitan la emoción de las decisiones.

Dos de las preguntas más comunes al invertir son "¿es buen momento para entrar?" y "¿qué hago cuando algo subió mucho?". Dos hábitos sencillos responden las dos sin tener que adivinar el mercado: las aportaciones periódicas y el rebalanceo.

Aportaciones periódicas (promedio de costo)

Consiste en invertir la misma cantidad cada cierto tiempo (por ejemplo, cada quincena o cada mes), sin importar si el mercado está arriba o abajo. Cuando los precios están bajos, tu dinero compra más; cuando están altos, compra menos. A esto se le llama en inglés dollar-cost averaging.

¿Todo de una vez o poco a poco?

Si tienes una cantidad grande disponible, los estudios muestran que, como el mercado sube más veces de las que baja, invertir todo de una vez suele dar un poco más de rendimiento en promedio. Pero invertir poco a poco reduce el arrepentimiento de entrar justo antes de una caída. Para la mayoría de las personas, que invierten parte de su sueldo cada mes, la aportación periódica es simplemente lo natural.

Rebalanceo

Con el tiempo, lo que más sube termina pesando más en tu portafolio y tu mezcla se aleja de la que elegiste. Rebalancear es regresar a tu mezcla objetivo: vender un poco de lo que subió y comprar de lo que se quedó atrás (o dirigir tus nuevas aportaciones a lo que quedó bajo).

Rebalancear te obliga a hacer lo que es difícil emocionalmente: vender un poco de lo que está caro y comprar de lo que está barato. Y mantiene tu riesgo en el nivel que elegiste: sin rebalancear, después de varios años buenos podrías tener mucho más en acciones de lo que aguantarías en una caída.

Cada cuánto rebalancear

• Por calendario: una vez al año, en una fecha fija.
• Por bandas: cuando una parte se aleja más de cierto margen (por ejemplo, 5 puntos) de su objetivo.
• Con aportaciones: dirigir el dinero nuevo a lo que quedó bajo, sin vender (y sin pagar impuestos por vender).

Todo lo de esta sección es educativo: explica cómo funciona invertir, no te dice qué comprar.