Errores comunes y sesgos al invertir
Muchas veces el mayor riesgo para tu inversión eres tú. Los errores más frecuentes, los sesgos que los causan y cómo protegerte de ellos.
Los estudios sobre inversionistas encuentran algo incómodo: en promedio, las personas obtienen menos rendimiento que los propios fondos en los que invierten, porque compran después de que algo subió y venden después de que bajó. No es falta de inteligencia; es cómo funciona nuestro cerebro con el dinero.
Los sesgos más comunes
| Sesgo | Qué es | Cómo se ve |
|---|---|---|
| Aversión a la pérdida | Una pérdida duele más de lo que alegra una ganancia del mismo tamaño | Vender en pánico o no vender nunca algo que bajó |
| Efecto manada | Hacer lo que hacen todos | Comprar lo que está de moda en redes después de que ya subió mucho |
| Exceso de confianza | Creer que sabes más que el mercado | Operar demasiado y concentrarse en pocas acciones |
| Sesgo de confirmación | Buscar solo la información que te da la razón | Ignorar las señales de que tu idea ya no se cumple |
| Anclaje | Quedarte pegado a un número | "No vendo hasta que regrese a lo que pagué" |
| Sesgo de lo reciente | Creer que lo que pasó hace poco seguirá pasando | Esperar que un año de +40% se repita |
Los errores que más cuestan
- Invertir dinero que vas a necesitar pronto: te obliga a vender en el peor momento.
- Tratar de adivinar el mejor momento para entrar y salir: perderse unos cuantos de los mejores días del mercado reduce mucho el rendimiento, y esos días suelen llegar justo después de los peores.
- Concentrarse en una sola acción o tema: lo que hoy parece seguro puede caer mucho.
- Operar demasiado: comisiones, impuestos y decisiones emocionales.
- Ignorar los costos: un fondo que cobra 2% al año se come buena parte del rendimiento.
- Seguir "tips" sin entenderlos: si no sabes por qué compraste, no sabrás cuándo vender.
- Caer en fraudes: rendimientos garantizados, presión para decidir rápido o "invitar a más gente".
Cómo protegerte de ti
- Escribe tu plan: metas, mezcla objetivo y qué harás si el mercado cae 20%. Decidirlo con calma evita decidir con miedo.
- Escribe por qué compras: antes de comprar una acción, anota la razón y qué tendría que pasar para que ya no tenga sentido.
- Automatiza: aportaciones fijas y rebalanceo una vez al año.
- Mira menos: revisar tu portafolio todos los días aumenta la ansiedad y las ganas de moverle.
- Diversifica: así ningún error individual es catastrófico.
Pon a prueba lo que aprendiste
1. ¿Qué describe el efecto manada?
- Hacer lo que hacen todos, como comprar lo que está de moda
- Diversificar entre muchos activos
- Pagar menos comisiones
Ver la respuesta
Hacer lo que hacen todos, como comprar lo que está de moda. Suele llevar a comprar después de que algo ya subió mucho.
2. "No vendo hasta que regrese a lo que pagué". ¿Qué sesgo es?
- Anclaje
- Diversificación
- Interés compuesto
Ver la respuesta
Anclaje. Te quedas pegado al precio de compra, que al mercado no le importa.
3. ¿Qué ayuda a no decidir con miedo cuando el mercado cae?
- Revisar el portafolio cada hora
- Tener un plan escrito decidido con calma
- Seguir tips de redes sociales
Ver la respuesta
Tener un plan escrito decidido con calma. Decides antes, con calma, qué harás en una caída.
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Todo lo de esta sección es educativo: explica cómo funciona invertir, no te dice qué comprar.