Aportes periódicos e rebalanceamento

Investir um valor fixo todo mês e voltar à sua mistura uma vez por ano são dois hábitos simples que tiram a emoção das decisões.

Duas das perguntas mais comuns ao investir são "é um bom momento para entrar?" e "o que faço quando algo subiu muito?". Dois hábitos simples respondem às duas sem precisar adivinhar o mercado: os aportes periódicos e o rebalanceamento.

Aportes periódicos (preço médio)

Consiste em investir o mesmo valor a cada certo tempo (por exemplo, a cada quinzena ou a cada mês), não importa se o mercado está em alta ou em baixa. Quando os preços estão baixos, seu dinheiro compra mais; quando estão altos, compra menos. Em inglês se chama dollar-cost averaging.

Tudo de uma vez ou aos poucos?

Se você tem um valor grande disponível, os estudos mostram que, como o mercado sobe mais vezes do que cai, investir tudo de uma vez costuma render um pouco mais em média. Mas investir aos poucos reduz o arrependimento de entrar logo antes de uma queda. Para a maioria das pessoas, que investe parte do salário todo mês, o aporte periódico é simplesmente o natural.

Rebalanceamento

Com o tempo, o que mais sobe acaba pesando mais na carteira e sua mistura se afasta da escolhida. Rebalancear é voltar à sua mistura objetivo: vender um pouco do que subiu e comprar do que ficou para trás (ou direcionar os novos aportes para o que ficou abaixo).

Rebalancear te obriga a fazer o que é difícil emocionalmente: vender um pouco do que está caro e comprar do que está barato. E mantém seu risco no nível escolhido: sem rebalancear, depois de vários anos bons você poderia ter muito mais em ações do que aguentaria numa queda.

Com que frequência rebalancear

• Por calendário: uma vez por ano, numa data fixa.
• Por bandas: quando uma parte se afasta mais que certa margem (por exemplo, 5 pontos) do objetivo.
• Com aportes: direcionar o dinheiro novo ao que ficou abaixo, sem vender (e sem pagar impostos por vender).

Tudo nesta seção é educativo: explica como investir funciona, não diz o que comprar.