Billets, SOFIPO et comptes rémunérés : protection et risques

Outre les CETES et les obligations, il existe des comptes et des billets qui rapportent des intérêts. L'essentiel est de savoir qui répond de votre argent si l'institution fait faillite.

De nombreuses institutions proposent des « comptes rémunérés » ou des « billets » à des taux attractifs. Ils peuvent être très utiles pour l'épargne de précaution ou des objectifs courts, mais ils ne se valent pas tous. La question importante n'est pas seulement combien ils rapportent, mais ce qui arrive à votre argent si l'institution rencontre des difficultés.

Billets bancaires et comptes en banque

Un billet à rendement payable à l'échéance (PRLV) est un dépôt à terme : vous laissez votre argent 7, 28, 90 jours ou plus et vous récupérez à la fin le capital plus les intérêts. Les banques proposent aussi des comptes rémunérés à liquidité quotidienne.

Les dépôts bancaires sont protégés par l'IPAB (Institut de protection de l'épargne bancaire) jusqu'à 400 000 UDIS par personne et par banque. Si la banque fait faillite, l'IPAB vous rembourse jusqu'à cette limite. Les UDIS évoluent avec l'inflation ; Banxico publie leur valeur du jour.

Les SOFIPO

Les sociétés financières populaires (SOFIPO) sont des entités d'épargne et de crédit réglementées par la CNBV. Beaucoup d'applis d'épargne à taux élevé sont des SOFIPO. Elles ont leur propre assurance, le Fonds de protection (PROSOFIPO), qui couvre jusqu'à 25 000 UDIS par personne dans chaque SOFIPO autorisée ; c'est bien moins que l'IPAB.

Pourquoi elles rapportent plus

Une institution offre un taux plus élevé quand elle a besoin d'attirer des dépôts pour les prêter, souvent à des clients plus risqués. Cela ne la rend pas mauvaise, mais le risque existe : si les crédits qu'elle accorde ne sont pas remboursés, l'institution peut avoir des difficultés. C'est pourquoi la protection compte autant.

Ce qu'il faut vérifier avant de déposer

1. Qu'elle soit autorisée et supervisée : cherchez-la dans le registre de la CNBV ou le SIPRES de la CONDUSEF.
2. Quelle protection elle offre et jusqu'à combien.
3. Le taux réel : l'annuel, après impôts et moins l'inflation.
4. Les conditions : si le taux élevé ne vaut que jusqu'à un certain montant, s'il est promotionnel ou s'il exige une durée.
5. La liquidité : si vous pouvez retirer le jour même ou seulement à l'échéance.

Leur place dans l'ensemble

Ces comptes sont un bon outil pour l'argent dont vous avez besoin rapidement : épargne de précaution, objectifs de moins d'un an ou argent en attente d'être investi. Pour les objectifs de long terme, leur rendement réel est généralement faible par rapport à un mélange de placements.

Tout dans cette section est pédagogique : on explique comment fonctionne l'investissement, sans dire quoi acheter.