Les ETF : des centaines d'entreprises en un seul achat
Un ETF est un fonds qui s'échange en Bourse comme une action. En un seul achat, vous obtenez un panier d'entreprises ou d'obligations, avec des frais faibles.
Un ETF (Exchange Traded Fund, ou fonds indiciel coté) est un fonds d'investissement qui s'achète et se vend en Bourse exactement comme une action. Au lieu d'être une part d'une seule entreprise, chaque part d'un ETF représente une part d'un panier : les 500 plus grandes entreprises des États-Unis, des obligations d'État, de l'or ou les entreprises d'un secteur.
Pourquoi ils sont devenus si populaires
- Diversification immédiate : en un seul achat, vous détenez des centaines d'entreprises.
- Frais faibles : beaucoup d'ETF indiciels prélèvent moins de 0,10 % par an.
- Transparence : ils publient ce qu'ils détiennent, souvent chaque jour.
- Simplicité : ils s'achètent chez n'importe quel courtier et, au Mexique, beaucoup figurent dans le SIC.
Comment ça marche à l'intérieur
La plupart des ETF sont passifs : ils ne cherchent pas à choisir les meilleures actions, mais à copier un indice (comme le S&P 500). Si une entreprise pèse 7 % dans l'indice, elle pèse environ 7 % dans l'ETF. Il existe aussi des ETF actifs, où une équipe choisit les placements ; ils coûtent généralement plus cher.
Le cours d'un ETF évolue pendant la journée avec la valeur de ce qu'il détient. Des institutions spécialisées créent et rachètent des parts pour que le cours de l'ETF reste très proche de la valeur de son contenu.
Les frais annuels (frais de gestion)
Chaque ETF prélève des frais annuels déduits petit à petit de la valeur du fonds ; vous ne recevez pas de facture à part. Ils paraissent faibles, mais sur des décennies ils pèsent lourd.
Types d'ETF
| Type | Ce qu'il contient | Exemples de ce qu'il suit |
|---|---|---|
| Marché large | Des centaines ou des milliers d'entreprises | S&P 500, marché américain total, monde |
| Pays ou régions | Les entreprises d'un pays ou d'une région | Mexique, marchés émergents, Europe |
| Secteurs | Les entreprises d'une industrie | Technologie, santé, énergie |
| Obligations | Obligations d'État ou d'entreprises | Bons du Trésor, obligations d'entreprises |
| Matières premières | Or, argent ou autres | Cours de l'or |
| Thématiques | Les entreprises d'une tendance | Intelligence artificielle, énergies propres |
| À effet de levier et inverses | Des dérivés pour multiplier ou inverser la variation quotidienne | 2x ou 3x un indice |
Capitalisant ou distribuant
Certains ETF versent les dividendes des entreprises qu'ils détiennent (distribuants) et d'autres les réinvestissent automatiquement (capitalisants). Les seconds sont pratiques pour le long terme ; les premiers, pour qui cherche un revenu. La différence peut aussi changer la façon dont vous payez vos impôts.
ETF ou actions individuelles
Ce n'est pas l'un ou l'autre. Beaucoup utilisent des ETF larges comme cœur de leur portefeuille et, s'ils le souhaitent, ajoutent quelques actions individuelles qu'ils étudient en profondeur. Avec un ETF, vous ne battrez pas le marché, mais vous ne resterez pas loin derrière non plus.
Testez ce que vous avez appris
1. Qu'est-ce qu'un ETF ?
- Un prêt bancaire
- Un fonds qui s'échange en Bourse comme une action
- Une cryptomonnaie
Voir la réponse
Un fonds qui s'échange en Bourse comme une action. Il s'achète et se vend en Bourse et contient un panier.
2. Que fait un ETF passif ?
- Il choisit les meilleures actions chaque jour
- Il copie un indice
- Il n'investit qu'en liquidités
Voir la réponse
Il copie un indice. Il reproduit la composition d'un indice comme le S&P 500.
3. Pour quel horizon sont conçus les ETF à levier 3x ?
- Le très court terme
- La retraite
- L'épargne de précaution
Voir la réponse
Le très court terme. Ils se réinitialisent chaque jour et peuvent perdre de la valeur sur de longues périodes agitées.
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