ETFs: cientos de empresas en una sola compra
Un ETF es un fondo que cotiza en bolsa como si fuera una acción. Con una sola compra tienes una canasta de empresas o bonos, con comisiones bajas.
Un ETF (Exchange Traded Fund, o fondo cotizado) es un fondo de inversión que se compra y se vende en la bolsa igual que una acción. En lugar de ser una parte de una sola empresa, cada unidad de un ETF representa una parte de una canasta: pueden ser las 500 empresas más grandes de EE.UU., los bonos del gobierno, el oro o las empresas de un sector.
Por qué se volvieron tan populares
- Diversificación inmediata: con una compra tienes cientos de empresas.
- Comisiones bajas: muchos ETFs que siguen un índice cobran menos de 0.10% al año.
- Transparencia: publican qué tienen dentro, a menudo todos los días.
- Facilidad: se compran en cualquier casa de bolsa, y en México muchos están en el SIC.
Cómo funciona por dentro
La mayoría de los ETFs son pasivos: no intentan elegir las mejores acciones, sino copiar un índice (como el S&P 500). Si una empresa pesa 7% en el índice, pesa más o menos 7% en el ETF. Existen también ETFs activos, donde un equipo elige las inversiones, y suelen cobrar más.
El precio de un ETF se mueve durante el día con lo que valen sus inversiones. Hay instituciones especializadas que crean y destruyen unidades para que el precio del ETF se mantenga muy cerca del valor de lo que tiene dentro.
La comisión anual (expense ratio)
Cada ETF cobra una comisión anual que se descuenta del valor del fondo poco a poco; no te llega un cobro aparte. Parece pequeña, pero en décadas pesa mucho.
Tipos de ETFs
| Tipo | Qué tiene dentro | Ejemplos de lo que siguen |
|---|---|---|
| De mercado amplio | Cientos o miles de empresas | S&P 500, mercado total de EE.UU., mundo |
| De países o regiones | Empresas de un país o región | México, mercados emergentes, Europa |
| De sectores | Empresas de una industria | Tecnología, salud, energía |
| De bonos | Bonos de gobiernos o empresas | Bonos del Tesoro, bonos corporativos |
| De materias primas | Oro, plata u otros | Precio del oro |
| Temáticos | Empresas de una tendencia | Inteligencia artificial, energía limpia |
| Apalancados e inversos | Derivados para multiplicar o invertir el movimiento diario | 2x o 3x un índice |
Acumulación o distribución
Algunos ETFs reparten los dividendos de las empresas que tienen (de distribución) y otros los reinvierten automáticamente (de acumulación). Los segundos son cómodos para el largo plazo; los primeros, para quien quiere un ingreso. La diferencia también puede cambiar cómo pagas impuestos.
ETF o acciones individuales
No es una cosa o la otra. Mucha gente usa ETFs amplios como la base de su portafolio y, si le interesa, agrega algunas acciones individuales que investiga a fondo. Con un ETF no le vas a ganar al mercado, pero tampoco te quedarás muy atrás de él.
Pon a prueba lo que aprendiste
1. ¿Qué es un ETF?
- Un préstamo bancario
- Un fondo que cotiza en bolsa como una acción
- Una criptomoneda
Ver la respuesta
Un fondo que cotiza en bolsa como una acción. Se compra y se vende en la bolsa, y tiene una canasta dentro.
2. ¿Qué hace un ETF pasivo?
- Elige las mejores acciones cada día
- Copia un índice
- Invierte solo en efectivo
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Copia un índice. Replica la composición de un índice como el S&P 500.
3. ¿Para qué plazo están pensados los ETFs apalancados 3x?
- Para muy corto plazo
- Para el retiro
- Para el fondo de emergencia
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Para muy corto plazo. Se reajustan cada día y pueden perder valor en periodos largos con altibajos.
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Todo lo de esta sección es educativo: explica cómo funciona invertir, no te dice qué comprar.