Pourquoi investir et comment fonctionnent les intérêts composés

Mettre de l'argent de côté n'est pas la même chose que le faire fructifier. Les intérêts composés, le temps et la régularité sont les trois leviers qui pèsent le plus sur votre résultat.

Épargner, c'est mettre de l'argent de côté ; investir, c'est le faire travailler pour qu'il grandisse. Les deux sont nécessaires, mais ils n'ont pas le même rôle : l'épargne vous protège à court terme et l'investissement vous aide à atteindre de grands objectifs, comme la retraite, qui seraient presque impossibles avec la seule épargne.

L'inflation vous coûte même si vous ne faites rien

Avec une inflation de 4 % par an, les prix doublent en environ 18 ans. L'argent gardé sous le matelas perd donc la moitié de son pouvoir d'achat sur cette période. Investir vise, au minimum, à faire croître votre argent plus vite que les prix. La leçon sur l'inflation y revient en détail.

Ce que sont les intérêts composés

Avec des intérêts simples, vous gagnez toujours sur la même somme de départ. Avec des intérêts composés, ce que vous gagnez s'ajoute à votre placement et rapporte à son tour à la période suivante. Au début, la différence est faible ; avec les années, elle devient énorme.

Valeur future = Placement × (1 + taux) ^ années

Le temps compte plus que le montant

La variable la plus puissante des intérêts composés est le temps. Voyez ce que deviennent 1 000 $ par mois qui croissent de 8 % par an :

Entre 20 et 30 ans, vous n'avez pas versé deux fois plus (seulement 120 000 $ de plus), mais le résultat a été multiplié par 2,5. C'est pourquoi commencer tôt, même avec peu, l'emporte souvent sur commencer tard avec beaucoup.

Les trois leviers que vous maîtrisez

• Le temps : combien d'années vous laissez l'argent travailler. C'est le plus puissant.
• La régularité : verser chaque mois, dans les bonnes comme dans les mauvaises périodes, sans chercher à deviner le meilleur moment.
• Les coûts : frais et impôts sont retranchés du rendement chaque année et se « composent » aussi contre vous. Un écart de 1 % par an de frais peut vous coûter une grande partie du résultat final.

Vous ne maîtrisez pas le rendement du marché ; ces trois leviers, si.

Ce que les intérêts composés ne promettent pas

Les tableaux utilisent un rendement fixe pour que l'idée soit claire. En réalité, les placements montent et descendent : une année peut faire +25 % et la suivante −15 %. Sur le long terme, c'est la moyenne qui compte, mais le chemin est cahoteux ; c'est pourquoi l'horizon et votre tolérance au risque comptent autant que le taux.

Tout dans cette section est pédagogique : on explique comment fonctionne l'investissement, sans dire quoi acheter.