Avant d'investir : budget, dettes et épargne de précaution

Investir commence bien avant d'acheter une action : en sachant ce qui entre, ce qui sort, quelles dettes pèsent et de quel coussin vous disposez en cas d'imprévu.

Beaucoup de gens veulent commencer à investir par la fin : choisir une action ou un fonds. Mais ce qui décide le plus si votre investissement se passe bien, ce n'est pas l'action choisie, c'est votre capacité à laisser l'argent investi assez longtemps. Et cela dépend de trois choses qui viennent avant : un budget qui fonctionne, des dettes maîtrisées et une épargne de précaution.

1. Un budget que vous pouvez vraiment suivre

Un budget n'est pas une liste d'interdits ; c'est savoir où va votre argent pour que ce soit vous qui décidiez, et non la fin du mois. La première étape est de mesurer : pendant un mois, notez (ou consultez dans l'appli de votre banque) ce que vous gagnez et ce que vous dépensez. La plupart des gens sont surpris par les petites dépenses répétées : livraisons de repas, abonnements, frais.

Une règle simple pour organiser les dépenses est la 50/30/20 : environ 50 % pour les besoins (loyer, nourriture, transport, factures), 30 % pour les envies et 20 % pour épargner et investir. Ce n'est pas une loi : si vous vivez dans une ville chère, les besoins peuvent atteindre 60 %. L'important est que l'épargne ait une place fixe et ne soit pas « ce qui reste ».

2. Les dettes chères d'abord

Toutes les dettes ne se valent pas. Un prêt immobilier à taux fixe ou un crédit auto peuvent être raisonnables. Mais la dette de carte de crédit renouvelable (le solde que vous ne remboursez pas en entier chaque mois) coûte généralement très cher : au Mexique, beaucoup de cartes ont un coût annuel total (CAT) de 50 % ou plus.

Le calcul est direct : si vous devez 10 000 $ sur une carte qui coûte 60 % par an, la rembourser revient à obtenir un placement sans risque qui rapporte 60 %. Aucun placement normal ne vous offre cela de manière sûre. C'est pourquoi, avant d'investir, il est judicieux de rembourser les dettes chères, en commençant par le taux le plus élevé (ou, si cela vous motive davantage, par le plus petit solde).

3. L'épargne de précaution

L'épargne de précaution est de l'argent mis de côté pour l'imprévu : perdre son emploi, une réparation, une dépense médicale. Un repère courant est d'avoir 3 à 6 mois de vos dépenses (pas de votre salaire). Si vos revenus sont variables ou si le foyer dépend d'un seul revenu, visez plutôt 6.

Pourquoi est-ce important pour investir ? Parce que sans coussin, le premier imprévu vous oblige à vendre vos placements, presque toujours au mauvais moment. Les baisses de marché et les crises personnelles arrivent souvent ensemble : en récession, il y a plus de licenciements précisément quand les actions sont au plus bas.

Cette épargne doit être placée dans quelque chose de sûr et disponible rapidement : un compte rémunéré à liquidité quotidienne, des CETES à court terme ou un fonds monétaire. Pas en actions : leur valeur peut chuter de 30 % au moment précis où vous en avez besoin.

4. L'ordre qui fonctionne en général

1. Connaissez votre budget et assurez-vous de dépenser moins que vous ne gagnez.
2. Constituez une première épargne de précaution (un mois de dépenses).
3. Remboursez les dettes chères (cartes et prêts à taux élevé).
4. Complétez l'épargne de précaution (3 à 6 mois).
5. Investissez pour vos objectifs, en commençant par le long terme et votre retraite.

Vous n'êtes pas obligé de terminer une étape pour commencer la suivante ; beaucoup de gens investissent une petite somme tout en remboursant leurs dettes, pour prendre l'habitude. Mais l'ordre vous aide à décider où va chaque peso supplémentaire.

Tout dans cette section est pédagogique : on explique comment fonctionne l'investissement, sans dire quoi acheter.