Comment investir depuis le Mexique : maisons de courtage, SIC et courtiers

Pour acheter des actions, des ETF ou des obligations, il vous faut un compte auprès d'un établissement. Les options qui existent, le fonctionnement du SIC et ce qu'il faut vérifier avant d'ouvrir votre compte.

Vous ne pouvez pas acheter des actions directement en Bourse : il vous faut un intermédiaire. Au Mexique, vous avez trois grandes voies, chacune avec ses avantages et ses coûts.

1. Les maisons de courtage mexicaines

Ce sont des établissements autorisés et supervisés par la CNBV. Elles opèrent en pesos et vous donnent accès à la Bourse mexicaine (BMV), à BIVA et au SIC. Beaucoup ont des applications simples et des montants minimums faibles. Elles vous remettent un relevé fiscal annuel avec vos gains, pertes, dividendes et intérêts, ce qui facilite votre déclaration.

2. Le SIC : les actions du monde en pesos

Le Système international de cotations (SIC) est le mécanisme des Bourses mexicaines qui permet d'acheter, depuis une maison de courtage mexicaine et en pesos, des actions et des ETF cotés dans d'autres pays, surtout aux États-Unis. On y trouve des milliers de titres : Apple, Microsoft, Walmart, des ETF sur le S&P 500 et bien d'autres.

• Vous achetez en pesos, mais la valeur suit le cours en dollars : le taux de change vous affecte aussi.
• Les gains paient 10 % d'impôt sur le revenu (ISR) sur le gain net de l'année, comme les actions mexicaines.
• Tous les titres étrangers ne sont pas au SIC ; dans ARCO, la fiche de chaque action indique s'il y figure.
• Les horaires de négociation suivent généralement ceux de la Bourse d'origine.

3. Les courtiers étrangers

Vous pouvez aussi ouvrir un compte chez un courtier d'un autre pays. Ils offrent souvent davantage (options, plus de marchés) et vous opérez en dollars. Mais il y a des différences importantes :

• Vous envoyez de l'argent à l'étranger et payez le taux de change et d'éventuels frais de virement.
• Les impôts se déclarent autrement : le gain s'ajoute à vos autres revenus et il est imposé à votre taux (de 1,92 % à 35 %), au lieu des 10 % du SIC.
• Vous ne recevez pas de relevé fiscal mexicain : vous calculez et déclarez tout vous-même.
• La protection et la réglementation sont celles du pays du courtier, pas celles de la CNBV.

Ce qu'il faut vérifier avant d'ouvrir un compte

1. Qu'elle soit autorisée : cherchez-la dans le registre de la CNBV (ou de son régulateur d'origine).
2. Frais : par opération (plus la TVA), de garde, d'inactivité et de retrait.
3. Montant minimum et si elle permet d'acheter des fractions d'action.
4. Ce que vous pouvez acheter : BMV, SIC, CETES, fonds, ETF.
5. Facilité d'utilisation : l'application, le service client et la possibilité de versements automatiques.

Comment on ouvre le compte

Cela se fait généralement en ligne avec votre INE, votre CURP, un justificatif de domicile, votre RFC et un compte bancaire à votre nom. On établira votre profil d'investisseur avec des questions sur votre expérience et votre tolérance au risque ; la réglementation oblige l'établissement à vous proposer des produits adaptés à ce profil. Ensuite, vous virez de l'argent (par SPEI) et vous pouvez commencer à acheter.

Tout dans cette section est pédagogique : on explique comment fonctionne l'investissement, sans dire quoi acheter.