Médias móveis, IFR e volume
Os indicadores resumem o preço e o volume em linhas mais fáceis de ler. Os três mais usados e como interpretá-los sem virar escravo deles.
Um indicador técnico é um cálculo feito com o preço ou o volume, mostrado no gráfico para resumir algo: a tendência, a força do movimento ou o interesse dos investidores. Existem centenas; estes três são os mais comuns e bastam para a maioria.
Médias móveis
Uma média móvel é a média do preço de fechamento dos últimos N dias, recalculada todo dia. Suaviza o ruído e mostra a direção de fundo. As mais vistas são a de 50 dias (médio prazo) e a de 200 dias (longo prazo).
- Preço acima da média de 200 dias: costuma ser lido como tendência de fundo de alta.
- Preço abaixo da média de 200 dias: tendência de fundo de baixa.
- Cruz dourada: a média de 50 cruza para cima a de 200; associa-se a força.
- Cruz da morte: a de 50 cruza para baixo a de 200; associa-se a fraqueza.
As médias simples pesam todos os dias igualmente; as exponenciais dão mais peso aos dias recentes e reagem mais rápido. Como são médias do passado, sempre vão um pouco atrás do preço.
IFR (índice de força relativa)
O IFR (RSI) mede, numa escala de 0 a 100, quão fortes foram as altas comparadas com as baixas nos últimos dias (normalmente 14). Interpreta-se assim:
| IFR | Leitura comum | Cuidado |
|---|---|---|
| Acima de 70 | "Sobrecompra": subiu muito e rápido | Em tendências fortes pode ficar acima de 70 por muito tempo |
| Entre 30 e 70 | Zona neutra | — |
| Abaixo de 30 | "Sobrevenda": caiu muito e rápido | Uma ação em queda pode continuar caindo com IFR baixo |
Um sinal mais fino é a divergência: se o preço faz uma máxima mais alta mas o IFR faz uma máxima mais baixa, a força da alta está se apagando.
Volume
O volume é quantas ações foram negociadas no período. É a confirmação dos movimentos: uma alta ou um rompimento com volume alto indica participação ampla; com volume baixo, pouca convicção.
Outros que você vai ver
- MACD: a diferença entre duas médias exponenciais; seus cruzamentos são usados como sinais de mudança de impulso.
- Bandas de Bollinger: uma média com duas bandas que se abrem e fecham com a volatilidade.
- ATR: a amplitude média do movimento diário; ajuda a medir a volatilidade e a colocar stops razoáveis.
Como usá-los com critério
- Use poucos e entenda o que cada um mede; muitos indicadores dizem o mesmo.
- Busque confirmação: tendência, nível e volume apontando para o mesmo lado.
- Ajuste ao prazo: os parâmetros de um gráfico de 5 minutos não servem para investir por anos.
- Lembre que todos vêm do preço passado.
Teste o que você aprendeu
1. O que é a "cruz dourada"?
- A média de 50 dias cruza para cima a de 200
- O IFR chega a 100
- O preço toca a máxima
Ver a resposta
A média de 50 dias cruza para cima a de 200. Associa-se a força no médio e longo prazo.
2. O que indica um IFR abaixo de 30?
- Sobrevenda: caiu muito e rápido
- Que a empresa quebrou
- Sobrecompra
Ver a resposta
Sobrevenda: caiu muito e rápido. Embora possa continuar caindo se a tendência for forte.
3. Por que o volume importa num rompimento?
- Não importa
- Volume alto indica mais participação e respaldo
- Volume baixo indica mais força
Ver a resposta
Volume alto indica mais participação e respaldo. Um rompimento sem volume tem mais probabilidade de falhar.
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Tudo nesta seção é educativo: explica como investir funciona, não diz o que comprar.